Patrick Mulloy, ingegnere e analista tecnico statunitense, in una serie di articoli pubblicati nel 1994 dalla rivista Technical Analysis of Stocks and Commodities, introduce Dema1, Tema e Dema2: tre particolari medie mobili, o tecniche di smoothing (cioè di filtraggio dei dati), che hanno l’obiettivo di ridurre il classico ritardo che affligge le normali medie mobili.
Le medie mobili, come si sa, sono usate per rimuovere le fluttuazioni più rapide ed erratiche di una serie di dati, restituendo una linea che mostri meglio il trend “sottostante”.
Tuttavia sia la media mobile aritmetica che quella esponenziale, nell’utilizzo reale, non si può fare a meno di notare che hanno diversi difetti, innanzitutto il lag (ritardo) con cui segnala i cambiamenti di trend.
La media esponenziale ha meno lag di quella aritmetica, ma mostra comunque un ritardo rispetto ai prezzi, che cresce con l’aumentare dell’intervallo temporale su cui è calcolata.
Tutte le strategie e gli indicatori classici costruiti attorno a delle medie mobili, come per esempio il Macd o le Bollinger Bands, risentono quindi direttamente del problema del ritardo della media sui prezzi.
Quello che ci servirebbe davvero è una media mobile capace di essere rapida nel seguire i prezzi ma anche che sia “liscia” e libera dal movimento erratico dovuto al “rumore” sovrapposto alle quotazioni.
La media mobile perfetta dovrebbe in breve avere ipoteticamente i vantaggi sia delle medie mobili corte che di quelle lunghe.
Tutta la ricerca di Patrick Mulloy verte su questo tema, ovvero come ridurre il lag dei classici exponential smoothing in modo da avere medie mobili che riescono a seguire da vicino le quotazioni senza mostrare però andamenti erratici.
In questa dispensa, come in altre mie e altri miei libri pubblicati in precedenza, si parte da dove Mulloy e io stesso siamo arrivati, e vengono proposte altre nuove media mobili esponenziali che in gran parte – soprattutto con la debuttante TREMA – raggiungono gli scopi per i quali Mulloy aveva iniziato i suoi studi.
Le medie mobili di Dio, sono chiamate quelle illustrate nella seguente dispensa, fino all’ultima nata: la TREMA appunto. Su EUR/USD in backtesting dal 4 marzo 2013 al 4 marzo del 2014 il trading system corrispondente ha avuto un net paper return del 1706%.