Territorio dell'Arizona, 1883.
James Maddox, infallibile bounty hunter, è sulle tracce di Will Ketchum, un rapinatore di treni con una taglia sulla testa. Il ricercato, infatti, dopo aver assaltato un treno nei pressi del confine con il territorio del New Mexico, ha accoppato 2 membri della stessa sua banda e ne ha messo in fuga un terzo.
Contemporaneamente, l'agente Pinkerton Jerediah Foster, si trova invece nei pressi di Lincoln, New Mexico, alla caccia del compare di Ketchum, in fuga da quelle parti..
Ma qualche cosa non quadra, in tutta quella faccenda, dato che Maddox scoprirà a proprie spese che alcuni U.S.Marshals vogliono Ketchum morto prima del processo; l'agente Pinkerton, nel frattempo, comincerà un'indagine parallela che lo porterà ad incontrarsi proprio con Maddox e trovarsi a sua volta nei guai fino al collo.